本周觀點(diǎn)速覽
國(guó)慶期間，各國(guó)PMI數(shù)據(jù)不及預(yù)期，導(dǎo)致海外市場(chǎng)波動(dòng)加劇，黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)在經(jīng)歷一波調(diào)整之后，將迎來(lái)較好布局機(jī)會(huì)。同時(shí)，十月份為三季報(bào)密集披露期，投資者可關(guān)注因搶裝潮而導(dǎo)致全行業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期的風(fēng)能板塊。
市場(chǎng)回顧
國(guó)慶期間，全球各大市場(chǎng)因9月PMI數(shù)據(jù)低于預(yù)期而表現(xiàn)欠佳，全球經(jīng)濟(jì)基本面承壓明顯。但對(duì)比各國(guó)數(shù)據(jù)，相對(duì)而言，中國(guó)PMI數(shù)據(jù)較強(qiáng)勢(shì)，處在企穩(wěn)回升狀態(tài)。因此，預(yù)計(jì)外圍市場(chǎng)的弱勢(shì)表現(xiàn)對(duì)周二的A股市場(chǎng)影響有限。同時(shí)，節(jié)前市場(chǎng)在避險(xiǎn)資金的影響下，處在非理性超跌狀態(tài)，節(jié)后市場(chǎng)有望迎來(lái)一波修復(fù)性反彈。
消息面來(lái)看，十月份對(duì)市場(chǎng)影響較大的事件主要有：10月10日的中美第13輪磋商；10月15日左右公布的9月社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)；10月中下旬四中全會(huì)的召開(kāi)以及10月31日的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議(目前市場(chǎng)預(yù)期降息概率為90%)。同時(shí)，全市場(chǎng)10月31日之前需披露三季報(bào)，相關(guān)超預(yù)期品種或?qū)⒌玫绞袌?chǎng)追捧。
熱點(diǎn)板塊分析
科技股
9月30日，科技股兩大龍頭——匯頂科技、生益科技開(kāi)始補(bǔ)跌，同時(shí)，同板塊提前調(diào)整的中國(guó)軟件則逐步開(kāi)始企穩(wěn)，這是一個(gè)大盤即將企穩(wěn)反彈的明確信號(hào)。究竟哪一個(gè)科技股分支將會(huì)拔得頭籌？目前較為看好受華為可穿戴設(shè)備刺激，在節(jié)前表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)的VR、AR板塊。高度上來(lái)說(shuō)，該板塊較為新穎、空間較大，可作重點(diǎn)關(guān)注。
風(fēng)能
2019年5月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》中明確，2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；自2021年1月1日開(kāi)始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。這直接導(dǎo)致了一波轟轟烈烈的風(fēng)電搶裝潮。目前看，在行業(yè)中最先收益的風(fēng)電塔座相關(guān)企業(yè)的中報(bào)上，業(yè)績(jī)已出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)（大金重工、天能重工等），預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈上其他環(huán)節(jié)將緊隨其后，行業(yè)拐點(diǎn)已非常明確。
根據(jù)相關(guān)政策，本輪搶裝潮將持續(xù)至2020年底，十月份作為三季報(bào)披露月，可重點(diǎn)關(guān)注此板塊的機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析
上證指數(shù)已跌回了大中樞內(nèi)部，目前最強(qiáng)支撐在中樞下軌2850附近。同時(shí)，從短線看，目前處于構(gòu)建五分鐘下跌趨勢(shì)第二個(gè)中樞的階段，即所謂的短線越跌越買的階段。投資者可稍微忽略指數(shù)，著手分批布局三季報(bào)超預(yù)期個(gè)股，靜待反彈。
本輪行情的領(lǐng)先指數(shù)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板指數(shù)仍舊為多頭排列，目前同樣進(jìn)入了五分鐘下跌趨勢(shì)第二個(gè)中樞的構(gòu)建過(guò)程，可依托1600-1620區(qū)域展開(kāi)布局。
